NBD记者调查

在天能科技招股说明书中，太原高新区光伏系统应用项目只有太原高新区60KW电站一个项目，该项目销售金额为373.5万元，这一金额与2009年公司第二大客户太原高新区公用事业管理局的销售金额相等。因此天能科技上述“拓展了优质客户”即是与太原高新区公用事业管理局的合作，其合作的主要项目即为价值373.5万元的太原高新区60KW电站项目，该电站建设目的主要是供高新区通勤车（电动车）充电用。该电站又是怎样一个项目呢？

2012年2月7日，《每日经济新闻》记者依照天能科技官网上所示地址来到该项目所在地——太原高新区中心街，令人吃惊是，该60KW电站项目恰好位于天能科技本部工厂的门口。其中在天能科技大门左右两侧分别有两排类似的弧线形建筑，弧形建筑下方有类似停车场的空位，其中左侧弧形建筑的上方有7组太阳能电池板，右侧则有8组，建筑的下方同样是停车的空位。这就是天能科技为高新区承建的价值373.5万元的通勤车充电站。

记者来到弧形建筑下方类似停车位的地方，看见支撑着弧形建筑的每一个柱头上都有多个电源插口。据天能科技旁边一家汽车4S店员工讲，这个电源插口就是用来充电的插口。

《每日经济新闻》记者仔细观察后发现，每根柱头上的插头几乎都布满厚厚的灰尘，不少电源插口都被掏空；柱头上尽管张贴了“禁止停车”的标识，记者发现仍有不少社会车辆停靠在这本属于电动车充电的空位。上述4S店员工告诉记者，几乎没有看见过电动车在这里充过电。

记者用手机电源线连接上述柱头上的电源插口，但上述电源插口根本就没有电，且不少电源插口根本就插不进去。

上述60KW电站项目主要用于高新区通勤车充电，《每日经济新闻》记者来到上述通勤车终点站之一高新区信息数码港，在与一名通勤车师傅聊天中记者得知，这些通勤车是高新区政府配备的无污染无噪音、环保节能的电动观光旅游车，可免费乘坐，每车限乘10人，方便入区办事。

该师傅告诉记者，通勤车主要经过8个站，终点站分别是太原海关和数码港，一般情况下投入运营的有4辆车，高峰期乘客较多，一般时间段车内也就3人左右，甚至空车。至于通勤车充电，该师傅说，都在信息数码港充电，即使用常规电源充电。

而当记者表示，“高新区中心大街60KW电站项”不就是专门为通勤车提供充电的场地吗？该师傅告诉记者，我们这些通勤车都没有在那里充过。

调查小结

太原高新区60KW电站项目是天能科技2009年光伏系统应用的三大重要项目之一，天能科技招股书中引以为豪的 “拓展了太原高新区优质客户”即是与太原高新区公用事业管理局合作，合作的主要内容就是上述高新区60KW电站项目。

记者通过实地调查得出两个结论，一是上述价值373.5万元的充电站项目主要是为高新区电动车充电，但高新区的电动车却并不在此充电；二是上述充电站项目并无电源供应，且多数插口插不进电插头。

由此可见，高新区60KW电站项目基本形同虚设。

朔州和谐小区亮化工程：未卜先知将中标 提前确认收入

◆天能科技2011年1~9月确认该工程收入384.62万元

◆主管单位：朔州市房管局

◆2011年1~9月光伏系统应用前五大客户中，该工程销售金额384.62万元，位列第五大客户

天能科技招股书披露

第288页：2011年1~9月公司主要系统应用产品项目包括第五名的朔州和谐小区亮化工程，且销售收入384.62万元。

第131页：光伏系统应用前五大客户销售情况，2011年1~9月前五大客户中，第五位是朔州市房地产管理局，销售金额384.62万元，销售占比3.48%。

NBD记者调查

《每日经济新闻》记者查阅山西招标网发现，朔州和谐小区（一期、二期、三期）等室外配套工程施工招标公告发布于2011年9月2日。该招标共分四个标段，其中三标段是小区室外亮化工程。

该项目的报名时间是2011年9月2日~8日，购买招标文件的时间是2011年9月8日~14日，而该工程计划工期为2011年10月5日~12月25日。然而，记者并未在山西招标网中查到具体中标信息及时间。

相关资料显示，和谐小区位于朔州开发路北延长线东，长宁街南，其室外配套工程建设地点为朔州市开发北延长路东、州北街以南。在网络地图中搜索该地址无果，记者只得搜索“和谐小区”，地图中出现三个“和谐家园”的位置。一处位于朔州古北西街附近，两处位于朔州安泰东街附近。

记者先到古北西街寻找“和谐家园”，无果。随后辗转安泰东街，多方打听后，终于在街道一旁看见了“和谐家园”。小区内只有两栋楼房，且小区内道路使用常规路灯照明。

小区门卫说，和谐家园共分三期，由同一个开发商开发，一期叫和谐家园，二期叫晋源小区，这两个小区已入住，三期翰林苑小区还在建设。

记者来到和谐家园门外翰林苑小区售楼处，工作人员说，和谐家园与和谐小区并非同一个概念，和谐小区是朔州市房管局负责的廉租房，地点在开发区北面，地址不详。

记者请出租车师傅到开发北延长路东。师傅多方打听，也未找到和谐小区的具体建设地点。

记者来到负责该小区建设的主管单位朔州市房管局。该局办公室一位负责人告诉记者，和谐小区室外配套项目去年就招标完成了。对方打开上述招标网站给记者看，招标完成于2011年10月。然而，记者回到报社再次打开该网站，却未看到相关信息。

据该负责人介绍，和谐小区三期工程包括了廉租房和经济适用房。廉租房是2010年10月份开始施工的，目前已完成主体工程；经济适用房2011年开始施工，目前已完成了地基工程。和谐小区室外全部安装太阳能路灯，这批太阳能路灯来自应县一家晶硅生产厂家。

该负责人表示，廉租房主体工程完成，室外配套工程从2012年初开始进行。当记者问及和谐小区室外配套工程，比如太阳能路灯是否已经安装完成时，该负责人称，没有完成，过了3月底4月初，这些配套工程才会施工，目前天气寒冷，土地都挖不开，无法安装太阳能路灯，而且别的工地都没有开工，没有别的工地配合，室外配套工程也无法施工。

    该负责人还透露，属于朔州房管局的和谐小区就只有这个地方。

    从上述与朔州房管局负责人谈话中，可以看出，一，廉租房室外配套工程于2012年初开始动工；二，整个和谐小区建设还未完工，室外配套工程包括太阳能路灯安装也未完成；三，和谐小区太阳能路灯全部来自应县的一家晶硅生产企业；四，朔州和谐小区属于朔州房管局主管的只有这一个。

调查小结

  《每日经济新闻》记者现场调查和谐小区的时间是2012年2月中旬，天能科技招股书确认该项目收入时间是2011年9月末，而该项目发招标公告的时间是2011年9月2日，中标完成时间是2011年10月。

    在记者与朔州市房管局负责人的对话中，可以得出的信息是，截至2012年2月中旬，整个和谐小区建设还未完成，室外配套工程包括太阳能路灯安装也没有完成。

    尽管如此，天能科技的招股书中，2011年1~9月已确认朔州和谐小区亮化工程384.62万元销售收入。

    尽管该项目招标时间是2011年9月初，但中标完成的时间却在当年的四季度，也就是说，在谁中标仍是未知数的情况下，天能科技已经在2011年1~9月将该项目确认收入、确认利润，并据此作为公司盈利能力的依据，拟上市公开募集资金，这已经无法掩盖天能科技招股书虚增销售收入的嫌疑。

    公厕屋顶发电工程：功率严重不足 守厕人很难熬

天能科技招股书披露

    第110页：从光伏产业链上看，目前本公司已形成135MW单晶硅棒拉制、100MW单晶硅片切割、50MW电池片印刷、100MW电池板组件的生产能力，并具备多个光伏系统应用的成功案例，公司是行业内除多晶硅料生产外涉足环节较为完整的企业。

    第99页：光伏产品生产商已取得的安装工程业绩是光伏应用用户选择光伏产品提供商的一个重要标准。用户的这种选择行为，使得行业内优质企业的光伏系统应用业绩越来越多，市场认同度也越来越高，而实力较弱的企业由于产品质量不能保证、业绩较差，正逐渐被市场所淘汰；后续拟进入该行业的其他企业由于缺乏成功的业绩，成为其进入该行业应用安装领域的主要障碍。

    公厕屋顶发电和路牌广告两类工程在招股说明书中没有具体提及，只多次提到天能科技在光伏系统应用中取得的成绩。而公司官网将上述两个工程作为工程案例加以展示。对于太原高新区卫生间屋顶太阳能发电工程，官网称：该工程是太阳能的离网电站，工程设计安装容量2KW，年发电为2243KWh；关于长风街太阳能路牌广告，官网中称，该广告工程属于城市亮化工程，系统规模为29.2KW，年发电为37634.1KWh。

NBD记者调查

    2012年2月10日，《每日经济新闻》记者用了一上午时间，遍寻高新区几乎所有的公共卫生间，终于在太原市南中环街道路一侧发现了这种卫生间屋顶太阳能发电工程。

    记者发现，所谓太阳能离网式电站实则是在普通公厕屋顶上安装一些太阳能电池板。在该公厕上方，记者看见共有10组太阳能电池板。4间洗手间和一间残疾人洗手间中，每个洗手间有一盏灯、一台暖风机、一台换气扇。记者进入其中一间洗手间，发现只有换气扇能正常工作。

    公厕管理员胡师傅（化名）告诉记者，这个公厕就是利用太阳能发电，不过稳定性很差，5个洗手间以及管理室每个暖风机应该是2000瓦功率，但这里最高只能带1000瓦功率，如果只开管理室的暖风机，最多用1小时就会耗尽电能，因此平时其余的照明根本就不敢开。

    来到公厕背后的配电房，胡师傅打开机箱，此时已是上午11点左右，胡师傅指着仪表显示的数据51%说，正常情况下，要到100%才能正常供电，但基本上就没有达到过这一数据。

    胡师傅告诉记者，“这一公厕2010年10月才投入使用，且同步装上了这一太阳能发电，在高新区的所有公厕中，这是唯一的太阳能公厕。关键是根本不适用，你想冬天太原晚上的气温都在零度以下，暖风机只能用一小时，晚上还要守在公厕，管理室很难熬。”胡师傅告诉记者，对于电能不稳定的问题，之前也有相关人士来调试过，但就是没有解决问题。

    公厕装上太阳能电池板就成了“太阳能离网电站”，全高新区里仅安装一处，天能科技就称之为太阳能发电工程，且工作效率还不够稳定，其中的“作秀”意味已经不言而喻。

    之后，《每日经济新闻》记者来到太原市长风街，寻找天能科技所谓的太原长风街太阳能路牌广告工程。全长约3.6公里的长风街两旁总共出现了约36个路牌广告，最后在长风街与平阳路交叉口发现了唯一的长风街太阳能路牌广告工程。

    从外观上观察，该路牌与普通路牌的最大区别就是，该路牌上方有一个太阳能电池板，其他路牌除了“长风街”字样外，下方就是天能科技的广告。

调查小结

     天能科技在招股书中多次宣称其已具备多个光伏系统应用的成功案例，上述公厕屋顶太阳能发电工程所属的太阳能离网电站、太阳能路牌广告工程所属的城市亮化工程，天能科技在招股书中多次提及。但在记者的调查中，所谓高新区公厕屋顶太阳能发电工程，在整个高新区只安装了唯一一个，且运行功率不稳定，发电时间短；至于长风街太阳能路牌广告工程，在全长3.6公里约36个长风街路牌广告中，只有一个路牌广告安装了太阳能。

    “唯一”的公厕和路牌广告太阳能项目，就被称为“工程”，这不是作秀又是什么呢？其实用价值又体现在何处呢？

汾河亮化工程:中心路段无影踪

天能科技招股书披露

    第110页：从光伏产业链上看，目前本公司已形成135MW单晶硅棒拉制、100MW单晶硅片切割、50MW电池片印刷、100MW电池板组件的生产能力，并具备多个光伏系统应用的成功案例，公司是行业内除多晶硅料生产外涉足环节较为完整的企业。

    汾河亮化工程与山水庭院离网电站未在招股书中具体指出，不过在天能科技官网中，这两个工程被作为工程案例予以展示。官网介绍，汾河亮化工程系统规模为13KW，年发电量为14576KWh。山水庭院离网电站系统规模为5KW，年发电量为5606KWh。这两个工程的建设地点均为山西省太原市。

NBD记者调查

    2月8日，《每日经济新闻》记者来到太原市汾河景区，即汾河太原城区段治理美化工程，该工程全长20.5公里，其中太原市迎泽大桥-南内环大桥-长风大桥-观景桥是汾河湿地公园的主要景区，全长约6.6公里，在这段汾河两侧的所有路灯中，记者没有发现太阳能路灯。从南内环大桥至观景桥，记者一路上问了多位湿地公园守护员工，均表示这一路段的路灯均使用普通供电，没有见过太阳能路灯。不过，在长风大桥至观景桥之间，记者看见汾河中心有几处小孤岛，其中两座孤岛上有太阳能电池板。

    《每日经济新闻》记者来到观景桥上。该路段一名管理人员告诉记者，孤岛上确实安装了太阳能发电装置，但没有看见过河两侧的景观照明是用太阳能发电的。当晚，记者再次来到长风大桥-观景桥路段，晚上的汾河两岸灯光璀灿，观景桥段的汾河一侧集中了太原市多个标志性建筑，这些建筑在灯光照射下显得流光溢彩。相比之下，汾河中心利用太阳能照明的孤岛显得暗淡了许多。

    次日，记者驱车来到山水庭院智能小区。该小区已有业主入住，后面还有几栋房屋只完成了主体工程。记者在小区里来回穿梭，没有发现5KW离网电站。在与多位业主的交谈中，他们均表示没有太阳能发电，家里的供电都来自供电局。

    记者来到山水庭院的物业管理处，一名负责人告诉记者，该小区是太原市智能用电试点小区之一，单晶硅太阳能电站确实有，但还没有安装。

调查小结

    在对汾河亮化工程的实地探访中，记者没有找到属于天能科技的太阳能路灯亮化工程。迎泽大桥-南内环大桥-长风大桥-观景桥全长约6.6公里，也是汾河最具人气的中心路段，天能科技在汾河20公里的沿岸中，亮化工程即使有，也绝非主流。而记者在山水庭院智能小区的调查中，除了没有发现太阳能5KW离网电站外，小区物管也明确表示，小区有太阳能发电，但还未安装。

    太原当地熟悉光伏行业的人士告诉《每日经济新闻》记者，山西是煤炭大省，火力发电是其主要途径，山西并不缺电。由于光伏发电成本超过火力发电，且近年行业发展主要依靠财政补贴等外部支持，内生性增长动力不足。在这一背景下，天能科技光伏系统应用在山西境内本就没有市场，这一点从天能科技在太原市内的几个工程应用已不难看出。

    但记者在天能科技招股书中发现，其光伏系统业务近几年增长迅速，偏偏是山西一些事业单位成了其主要客户。这样的增长模式能持续吗？上述人士告诉记者，天能科技也承认组件安装具有投资额大、使用寿命长等特点，安装后短期内客户不会再次大规模采购同类产品。在此背景下，山西境内还有多少有关部门能成为其客户呢？如果离开山西，天能科技在招投标定价等不确定因素下，又有怎样的优势去获取相应的光伏系统应用订单呢？依靠当地政府的采购之路究竟能走多远？

上一页  [1] [2]